得益于页岩气技术的突破，美国天然气产量在过去10年增长了60%。作为全球最大的天然气生产国和消费国，美国2024年的天然气产量占全球天然气总产量的26.6%。然而，美国国内天然气市场的低价格和产能过剩问题迫使其将目光转向全球市场，特别是亚洲和欧洲市场。特朗普政府近期推出的能源政策，旨在通过扩大LNG出口，进一步巩固美国在全球能源市场的主导地位。全球天然气贸易格局或将迎来深刻变革。
美国天然气生产消费与出口全面领先
作为天然气生产、消费、出口规模最大的国家，美国的上述各项份额均达到或接近全球的五分之一，对全球天然气行业具有极大的影响力。
美国是全球最大的天然气生产国，2024年天然气产量为1.17万亿立方米，约占全球总量4.39万亿立方米的26.6%，产量约为排名第二至第四位的俄罗斯、伊朗和中国的总和。在“页岩革命”的助力下，美国天然气产量在过去10年中增长迅速。2013年，美国页岩气在其天然气总产量中的占比约为40%；2024年，在天然气总产量增长60%的情况下，页岩气在天然气总产量中的占比超过75%。得克萨斯州、宾夕法尼亚州、路易斯安那州、西弗吉尼亚州和新墨西哥州5个州是美国天然气特别是页岩气的主要产区，其产量占美国天然气总产量的73%。美国在自然资源禀赋并不占优势的情况下，依靠发达的金融市场和高效的科研机制，牢牢占据了全球天然气生产的制高点。
与此同时，美国也是全球最大的天然气消费国。2024年，美国天然气消费量为8972亿立方米，约占全球总消费量的21.9%，与排名第二、第三的俄罗斯、中国的天然气消费量总和相当。按热值计算，天然气消费量约为美国能源消费总量的三分之一，主要用于发电（约40%）、工业（25%）、居民及商业（25%）。其中，天然气是最主要的发电用能方式，约占美国发电用能总量的43%。
尽管近年来美国天然气消费量增长迅速，天然气成为仅次于石油的能源形式，并且两者的差距逐步缩小。但受限于美国工业萎缩导致的能源消费总量增长停滞，其国内市场无法消化庞大且增长潜力巨大的天然气生产能力，导致美国国内天然气价格几乎为全球最低，仅为欧洲和亚洲市场的约五分之一。同时，随着美国国内天然气储存能力接近极限，其天然气价格持续下跌。2024年，美国基准亨利港（Henry Hub）平均天然气现货价格创历史最低水平，仅为2.21美元/百万英热单位，较2023年下跌16%，较2022年下跌68%，为历史上最大的连续2年跌幅。不仅如此，2024年，美国主要区域交易枢纽的天然气现货价格均出现较大幅度下跌，个别地区甚至出现0.12美元/百万英热单位的超低价格。美国快速增长的产能和基本稳定的国内消费，使得加大出口成为解决其天然气产能过剩问题的唯一出路。
从2022年开始，受乌克兰危机导致俄罗斯天然气出口量大幅下降的影响，美国连续3年成为全球最大天然气出口国，2024年出口量为2161亿立方米，约占全球总出口量1.25万亿立方米的17.3%。其中，约60%的天然气出口以液化天然气（LNG）的形式实现，主要出口至欧洲、亚洲、南美和中东等地区。目前，美国已连续多年保持全球最大LNG出口国的地位。
提高LNG出口是美国近期主要诉求
近年来，美国在全球天然气贸易特别是LNG贸易中占据了重要地位。然而，尽管美国已成为全球主要的LNG出口国之一，其出口量仍然不足以完全消化国内过剩的天然气产能。由于美国天然气价格与国际天然气价格的巨大差异，其LNG在全球范围内，尤其是在亚洲市场具有强大的竞争力。根据国际能源署（IEA）的数据，2024年，美国LNG出口至欧洲4682万吨，同比下降19%；出口至亚洲2558万吨，同比增长37.2%。这些数据清晰地表明，亚洲市场对美国LNG的需求正在迅速增长。
虽然市场需求旺盛，美国的LNG出口能力仍然受到终端处理能力的制约。目前，美国现有的7个主要LNG终端主要分布在东部大西洋沿岸和南部墨西哥湾，总出口能力约为1200亿立方米，约合8800万吨。此外，2024年夏天，美国在墨西哥东海岸投产了2个浮式LNG处理装置，这些装置通过管道与得克萨斯州的天然气生产设施相连，新增出口能力约为300万吨。这些设施的投产虽然在一定程度上缓解了美国的LNG出口压力，但仍无法满足日益增长的国际市场需求。
为了进一步扩大LNG出口能力，美国和墨西哥计划在未来4年内新建和扩建7个LNG终端，目标是将现有出口能力扩大1倍。其中，位于墨西哥西海岸下加利福尼亚州的“蓝色港湾能源项目”尤为引人注目。该项目设计出口能力达到1600万吨，旨在将美国二叠纪盆地生产的天然气出口至亚洲市场。这一项目不仅将大幅提升美国的LNG出口能力，还将为亚洲市场提供更加稳定的天然气供应。根据美国能源信息署（EIA）的预测，这些在建的LNG终端有望在未来4年内为美国提供1200亿立方米的额外出口能力。这一增长空间基本可以满足美国众多天然气生产企业和技术服务企业的发展需求。
随着全球能源转型的加速，天然气作为一种相对清洁的化石燃料，其需求预计将在未来几年内持续增长。特别是在亚洲地区，随着经济的快速发展和环保要求的提高，LNG的需求量将持续上升。IEA在《全球天然气市场报告》中指出，美国LNG出口的增长将对全球天然气市场产生深远影响。报告预测，到2030年，美国的LNG出口量将占全球总出口量的25%以上。这一预测进一步凸显了美国在全球能源市场中的重要地位。
美国能源新政将加速全球贸易重塑
2025年1月20日，特朗普正式开启其第二次总统生涯，并在短短一个多月内提出了一系列新政策，这些政策不仅对美国国内能源格局产生了深远影响，也正在加速全球能源贸易结构的重塑。特朗普在就职第一天就签署了一项名为“释放美国能源”的行政命令，旨在降低传统能源成本、提高油气产量，进一步发挥美国在能源领域的优势。这一政策的核心目标之一是通过扩大LNG出口，重新定义美国在全球能源市场中的角色，从而推动全球能源贸易结构发生重大改变。
特朗普政府将恢复和扩大LNG出口视为其能源政策的关键。2月3日，特朗普提名的能源部长克里斯·赖特正式上任，成为实施这一政策的主要力量。赖特是推动美国“页岩革命”的关键人物，其职业生涯贯穿了美国页岩气产业的崛起历程。1992年，赖特创立了Pinnacle Technologies，揭开了水力压裂测绘行业的序幕，并在20世纪90年代后期推动了页岩气的商业化生产。2011年，他创立了Liberty Energy，该公司迅速成为压裂和完井技术服务领域的领导者。2020年，Liberty Energy与国际油服巨头斯伦贝谢重组，整合了其北美压裂业务，成为美国最重要的压裂和完井技术服务企业之一，为美国天然气产量的快速增长作出了巨大贡献。
赖特曾明确表示，他的工作目标是“促进能源增长”，并提出“更多的能源意味着更好的生活”。为实现这一目标，赖特计划推动能源领域的技术创新，恢复LNG出口秩序，放松行业管制并鼓励企业家精神。在他的推动下，美国能源部迅速解除了拜登政府关于向非自贸协议地区出口LNG以及向船舶加注LNG的禁令，并初步批准了路易斯安那州一处年出口量达1000万吨的LNG项目。这一系列举措表明，特朗普政府正在全力推动美国LNG出口的扩张，以抢占全球市场份额。
在美国打开天然气特别是LNG出口销路的计划中，亚洲市场无疑是重中之重。IEA数据显示，2024年亚洲LNG进口总量达到2.92亿吨，同比增长11.1%。其中，中国进口7820万吨，增长9.7%，继续稳居全球第一大LNG进口国的位置；日本进口6691万吨，增长1.4%；韩国进口4696万吨，增长4.8%；印度进口2737万吨，增长21.2%；东南亚等新兴市场进口4193万吨，增长12.1%。这些数据清晰地表明，亚洲市场不仅是全球LNG需求增长的主要驱动力，也是各国能源出口争夺的焦点。
特朗普政府极有可能在其任期内加强与亚洲各国的经贸合作，与俄罗斯、卡塔尔、澳大利亚、加拿大等天然气出口大国展开激烈竞争，以争夺这一快速增长的增量市场。路透社在报道中指出，美国LNG出口的快速增长正在改变全球能源贸易格局，特别是对亚洲市场的渗透，将进一步削弱俄罗斯和卡塔尔等传统出口国的影响力。
欧洲市场方面，尽管2024年美国对欧洲的LNG出口量同比下降19%，但随着美国新建和扩建LNG终端的陆续投产，其对欧洲的出口能力将大幅提升。
总的来说，通过扩大LNG出口，美国能够有效消化国内过剩的天然气产能，同时能够在全球能源市场中占据更有利的地位。其核心在于利用美国在页岩气和LNG领域的技术和产能优势，重新定义其在全球能源供应链中的角色。美国的能源政策正在加速全球能源贸易结构的改变。
