【行业分享】全球天然气市场走向，预计今年LNG需求4.4亿吨

1月下旬，国际能源署（IEA）发布的天然气市场季度报告显示，随着全球天然气需求持续上升，而供应速度尚未恢复到疫情和能源危机前水平，全球天然气市场将在2025年保持紧张态势。

全球天然气需求恢复增长 亚太市场贡献突出

国际能源署报告认为，在遭遇2年的供应冲击之后，2024年，全球天然气市场逐步实现再平衡，并恢复结构性增长。2024年，全球天然气需求创历史新高，天然气在多个领域继续取代石油和石油产品。亚太地区市场和天然气的工业应用是需求增加的主要驱动因素。国内有关机构预估，2024年全球天然气需求量为4.09万亿立方米，同比增长2%，较上年提升接近2个百分点。主要天然气市场需求进一步分化，其中欧洲需求连续三年负增长。一方面，欧洲核电及风光发电水平提升，发电用气需求持续大幅下滑，另一方面，气价下跌刺激部分工业用气回升。北美需求保持偏低增速，美国消费量受发电用气增长带动，工业用气增速较低。亚太需求较快增长并贡献全球一半增量。中国、印度及新兴市场增长最为突出；韩国发电及城燃用气支撑整体需求；日本受年初气温偏低、核电机组推迟重启等影响，天然气消费止跌回升。

极端天气凸显了天然气供应灵活性在确保供热和发电安全方面的关键作用。近年来，气候变化导致极端天气频发，在可再生能源发电份额不断增长的市场中，当风能、太阳能(4.590, 0.01, 0.22%)发电量较低时，天然气发电在确保电力供应安全方面发挥着越来越重要的备用作用。

国内研究机构指出，在过去的一年，全球天然气贸易格局持续调整。管道气贸易量增速由负转正，在贸易总量中占比持稳。LNG贸易量增速放缓，“欧降亚增”的特点突出。欧洲因经济疲软、制造业不振、可再生能源发电量增加，天然气需求持续下降，而中国、印度和新兴市场带动亚洲LNG进口快速增长。美国则保持全球最大LNG出口国地位，引领全球出口增长。

国际能源署的报告数据显示，2024年，全球LNG供应量增长了2.5%，远低于2016年至2020年间8%的平均增长率。项目延误以及某些传统生产商的原料气供应问题，给LNG产量增长造成了压力。

全球天然气市场供需呈脆弱平衡 LNG市场动态或发生转变

国际能源署报告提到，天然气供应基本面紧张状况预计将持续到2025年，拖累全球需求增长。

国内机构认为，2025年，全球经济增长相对平稳，替代能源利用水平提升，全球天然气需求增速放缓，增量集中在中国、印度及新兴市场。结合《Energy Institute世界能源统计年鉴2024》，有机构预测，2025年全年天然气需求约为4.15万亿立方米，增速1.5%，较上年回落0.5个百分点。预计全球LNG需求量为4.4亿吨，增幅约为2600万吨，同比增长4.7%。其中，亚洲LNG进口量将保持较快增长。欧洲受俄罗斯过境乌克兰输气合同到期影响，预计全年LNG进口量将显著增长。国际能源署报告也显示，2025年初，欧盟的天然气库存水平同比已经下降了150亿立方米，这表明欧洲今年将增加LNG进口。

国内专家预计，2025年全球LNG气化能力将达到10亿吨/年，全年新增8200万吨/年，主要集中在中国、印度、德国、意大利等国家。2025年，国际石油公司对油气业务持积极态度，预计全球天然气产量约为4.49万亿立方米，同比增长2.3%。其中，北美和中东是产量增长的主要地区，欧洲受荷兰格罗宁根气田关闭、老旧气田衰减等因素影响，本土气田产量同比下降约50亿立方米。

国际能源署认为，LNG供应增长将在2025年加速，但市场平衡仍然脆弱。从2018年到2023年，北美是年度LNG供应增长的最大贡献者。然而，该地区的增量在2024年降至近10年来的最低水平。不过，更多液化项目的启动或上线以及欧洲的管道供应风险将导致该地区的LNG进口恢复增长，2025年全球LNG市场动态将发生转变。亚太地区LNG进口量将增长约2.5%，预计中国和印度的增长将放缓。

天然气应用范围扩大 国际合作将有利于保障供应安全

天然气正越来越多地取代各个行业中石油和石油产品的应用，这一趋势得到了政策、不断发展的监管框架和市场动态的支持。在中东，过去10年，天然气在电力行业的作用不断增加。在公路运输方面，中国LNG卡车2024年销量创下历史新高，导致中国柴油需求下降。随着碳排放法规的日益严格，预计LNG作为燃料的使用也将增加。更严格的环境法规推动了LNG动力船舶订单激增。当前，减少温室气体排放的需求迫切，海运业正在经历一场重大转型。国际能源署预计，到2028年，液化天然气燃料船舶的数量将增加近1倍，达到1200多艘。

全球地缘政治格局持续深度演变，碳减排合作成为国际合作亮点，天然气作为支撑绿色转型的重要能源，行业发展空间依然很大。

2023年和2024年，一系列新举措的推出提高了天然气市场透明度，有利于数据交换和联合采购LNG合作机制的建立。由于多方不确定因素的影响，2025年，全球天然气市场要对供需方面可能出现的新状况保持高度敏感。国际能源署呼吁加强国际合作，以保障天然气供应安全。

国际能源署能源市场和安全部门主任Keisuke Sadamori表示，天然气市场的基本面在过去一年中有所改善，但就目前而言，由于需求上升和LNG产能增长乏力，天然气市场仍然面临严重的供应紧张局势。地缘政治的不确定性也加剧了风险。虽然能源危机开始以来，天然气供应安全方面的国际合作有所增加，但负责任的生产商和消费者还需要作出更大的努力，以稳定全球天然气供应的架构。